ÌÚ²©»á¹ÙÍø

021-80358600
Ͷ×ÊÈËרÇø English
wxɨһɨ£¬¹Ø×¢ÎÒÃÇ
  • page
  • page
  • page
°Ù»¨Æë·Å ¹²´´ÀúÊ·¡ª¡ªÌÚ²©»á¹ÙÍø¡¢Í¶ÖÐÐÅϢ͎áÐû²¼¡¶2016ÖйúPE/VCÐÐÒµ°×ƤÊé¡·

½ÒÏþÓÚ : 2017Äê04ÔÂ20ÈÕ

ÌÚ²©»á¹ÙÍø×÷ΪÖйúPE/VCÐÐÒµÉú³¤µÄ¼ûÖ¤Õß¡¢Ç×ÀúÕߺÍÍƶ¯Õߣ¬×Ô2014Äê×îÏÈ£¬¾ÍÓëͶÖм¯ÍÅÒ»Æ𣬽èÖúÌÚ²©»á¹ÙÍø¶ÔGP£¨Í¨Ë׺Ï×ÊÈË£¬Ö¸»ù½ðÖÎÀíÈË£¬ÏÂͬ£©µÄɸѡ¼°Í¶×ÊÄÜÁ¦¡¢¶ÔLP£¨ÓÐÏÞºÏ×ÊÈË£¬Ö¸Í¶×ÊÈË£©µÄЧÀÍÄÜÁ¦£¬²¢ÕûºÏͶÖм¯ÍŹØÓÚ˽ļ¹ÉȨÐÐÒµµÄ´óÊý¾ÝµÄÑо¿ÄÜÁ¦£¬ÏµÍ³ÊáÀíÒÑÍùÒ»ÄêÈ«ÐÐÒµÉú³¤×´Ì¬£¬¶´²ìGP¡¢LPÉú³¤ÌØÕ÷£¬Õ¹ÍûÐÐÒµÉú³¤Ç÷ÊÆ£¬¼È×ÊÖúGP¸üÉîÈëÏàʶLPµÄÂþÑܺͶ¯Ì¬£¬Ò²ÎªLPÌṩÏàʶPE/VCÐÐÒµµÄÒ»¸ö´°¿Ú¡£°×ƤÊéÐû²¼ºó£¬»ñµÃÁËÒµ½çºÍͶ×ÊÈ˵ÄÈϿɺÍÒ»¶¨£¬½ñÄêË«·½Ò»Á¬µÚËÄÄêЯÊÖ£¬È«Ðıà׫ÁË¡¶2016ÄêPE/VCÐÐÒµÉú³¤°×ƤÊé¡·¡£


´ÓÕûÌåÉÏ¿´£¬2016ÄêµÄPE/VCÊг¡·ºÆðÁËËÄ´óÐÂÇ÷ÊÆ£º

 

1¡¢Ä¼Í¶Á¢Òì¸ß£¬ÐÐÒµÈȶȸßÕÇ£»Óë´Ëͬʱ£¬ÔçÆÚÏîÄ¿ÈȶÈÏ»¬¡¢pre-IPOÊܹØ×¢£»


2¡¢Í¶×ÊÕ½ÂÔÍùÐÐҵϸ»¯ºÍÁ¢ÒìÁìÓòתÒÆ£¬TMTÈȶÈÒ»Á¬£¬´óÊý¾Ý¡¢ÖÇÄÜÓ²¼þµÈÊÖÒÕÇý¶¯ÐÍÐÐÒµ³ÉΪÈÈÃÅ£»


3¡¢¸ß¾»ÖµÐ¡ÎÒ˽¼ÒÊÇLPÖ÷Òª×é³É²¿·Ö£¬ÆóҵͶ×ÊÕßÖ÷µ¼»ú¹¹LPÊг¡£»


4¡¢ÖйúÌØÉ«¹¤Òµ»ù½ð¸ßËÙÔöÌí£¬Õþ¸®Ö¸µ¼ÐÔ×Ó͹ÏÔ¡£

 

 ¡°2016ÄêPE/VCÐÐÒµµÄÖÖÖÖת±äºÍÇ÷ÊÆ£¬·´Ó¦³öÈý·½ÃæµÄÐÅÐÄÌáÉý£¬Ò»ÊÇÉç»á¸÷½çÈËÊ¿¶ÔÖйúÔçÆÚÆóÒµµÄͶ×ÊÐÅÐÄ£¬¶þÊǶÔͨ¹ýͶ×ÊÁ¢ÒìÐÔÆóÒµ´Ó¶ø¼ÓÈëÖйú¾­¼ÃתÐÍ¡¢¹¤ÒµÉý¼¶À˳±µÄÔöÌíÐÅÐÄ£¬ÈýÊǶÔÕûÆäÖйúPE/VCÐÐÒµÔÚî¿Ïµ×ÔÂÉÓëÇ¿ÁÒ¾ºÕùÖÐÒ»Ö±¾»»¯³ÉÊìµÄÐÅÐÄ¡£¡±ÌÚ²©»á¹ÙÍø˽ļ¹ÉȨͶ×ʺÏ×ÊÈËÍõ±ëÎÄÌåÏÖ¡£


ļͶÔÙÁ¢Òì¸ß£¬pre-IPOÊܹØ×¢


ÌÚ²©»á¹ÙÍøPE°×ƤÊéÏÔʾ£¬ÔÚÕÙļ»·½Ú£¬2016Äê×èÖ¹12ÔÂ⣬¹²ÓÐ1351ֻ˽ļ¹ÉȨ»ù½ðÍê³ÉÕÙļ£¬ÕÙļ¹æÄ£´ï1746.95ÒÚÃÀÔª£¬»®·Ö±È2015ÄêÕûÄêÔöÌí12%ºÍ105%£¬´´ÏÂÀúʷиß¡£

 

ÔÚͶ×Ê»·½Ú£¬ 2016Äê×èÖ¹12ÔÂβ£¬Í¶×ÊÏîÄ¿ÊýĿΪ4877¸ö£¬×ÜͶ×ʹæÄ£´ï989.49ÒÚÃÀÔª£¬½Ï2015ÄêÔöÌí»®·ÖΪ21%ºÍ16%£¬Ò»Á¬ËÄÄêÔöÌí²¢Ôٴδ´ÏÂÀúʷиß¡£

 

ÌÚ²©»á¹ÙÍøPE°×ƤÊéÏÔʾ£¬´ÓÊýÄ¿ºÍ¹æÄ£Á½¸ö½Ç¶È³ö·¢,½«È«Êг¡»ù½ðͶ×ÊÏîĿƾ֤¡°ÔçÆÚ¡¢ÉúÄ;á¢À©ÕÅÆÚºÍ׬ǮÆÚ¡±Ëĸö½×¶Î¾ÙÐл®·Ö£¬¿ÉÒÔ·¢Ã÷ÔçÆÚºÍÉúÄ;õÄͶ×ÊÊýÄ¿ÏÔןßÓÚÀ©Õ¹ÆÚºÍ׬ǮÆÚ£¬Í¶×Ê»îÔ¾¶È×î¸ß¡£´ÓͶ×ʹæÄ£ÉÏÀ´¿´£¬ÔçÆÚºÍÉúÄ;ÃͶ×ʹæÄ£½Ï2015ÄêÔöÌí12.4%£¬Õ¼Êг¡×ܹæÄ£µÄ53.5%¡£

 

ÓÉÓÚ2016ÄêIPOÀ©ÈÝÖð½¥ÌáËÙ£¬Êг¡¶Ôpre-IPOÏîÄ¿Óú¼Ó¹Ø×¢¡£ÌÚ²©»á¹ÙÍøPE°×ƤÊéÏÔʾ£¬2016Äê×èÖ¹12ÔÂ⣬¹²ÓÐ׬ǮÆÚͶ×ÊÏîÄ¿265¸ö£¬Í¶×ʹæÄ£´ï349.02ÒÚÃÀÔª£¬»®·Ö±È2015ÄêÕûÄêÔöÌí3.9%ºÍ31%£¬´´ÏÂÀúʷиß¡£


TMTÐÐÒµÈȶÈÒ»Á¬£¬ÊÖÒÕÇý¶¯ÐÍÐÐÒµ³ÉÈÈÃÅ


ÌÚ²©»á¹ÙÍøPE°×ƤÊéÏÔʾ£¬ÔÚPEͶ×Ê·½Ã棬TMTÐÐҵͶ×ÊÊýÄ¿ºÍͶ×ʹæÄ£»®·Ö½Ï2015ÄêϽµ25%ºÍ35%£¬Í¶×ÊÈȶÈÓÐËù½µµÍ£¬ÕâÓë2016ÄêÊг¡ÕûÌåͶ×ʽÚ×à·Å»ºÓÐÒ»¶¨µÄ¹Øϵ¡£´ÓͶ×ʵÄÐÐÒµÕ¼±ÈÀ´¿´£¬TMTºÍÖÆÔìÒµÈÔÈ»Êܵ½Í¶×Ê»ú¹¹µÄ×·Åõ¡£ÄÜÔ´ÐÐҵͶ×ʹæÄ£ÔÚÂÄÀúÁË2015ÄêµÄÖè½µºóÓÐËù»ØÉý¡£

 

VCͶ×Ê·½Ã棬ÎÞÂÛ´ÓͶ×ÊÊýÄ¿ÕÕ¾ÉͶ×ʹæÄ£ÉÏÀ´¿´£¬TMT¶¼Õ¼Óоø¶Ôְ룬2016ÄêTMTͶ×ʹæÄ£Õ¼±È¸ß´ï90.2%¡£ÎÄ»¯´«Ã½ÐÐÒµµÄͶ×ÊÊýÄ¿½Ï2015ÄêÉÏÉý22%£¬Õ¼±ÈÒ²ÓÐËùÉÏÉý¡£ÖÆÔìÒµµÄͶ×ÊÒ»Á¬½µÎ¡£

 

´ÓͶ×ÊÖ÷ÌâÉÏÀ´¿´£¬2015Äê´óÊý¾Ý¡¢Òƶ¯Ò½ÁƺÍÖÇÄÜÓ²¼þµÄͶ×ÊÈȳ±ÑÓÐøµ½2016Ä꣬ÖÇÄÜÓ²¼þÒÀÈ»ÊDZ¸ÊÜGP¹Ø×¢µÄÐÐÒµ¡£¹ú¼Ò¡°Ê®ÈýÎ塱ÍýÏëÖÐÏêϸÌᵽʵÑé¹ú¼Ò´óÊý¾ÝÕ½ÂÔ£¬²¢ÊͷųöÒªÉú³¤È˹¤ÖÇÄܵÄÇ¿ÁÒÐźÅ£»¹ú¼ÒÕþ²ßµÄÕкô½øÒ»²½ÖúÍÆ´óÊý¾Ý¡¢ÔÆÅÌËã¡¢ÎïÁªÍøµÈÊÖÒÕÖ÷ÌâµÄÈȶÈÉýΡ£

 

´ÓÐÐÒµÇ÷ÊÆÀ´¿´£¬2016¼°2017µÄͶ×ÊÖ÷Ì⽫¸ü¾Û½¹ÓÚÒÔ¸ßÐÂÊÖÒÕΪ½¹µãÓ¦Óã¬2015ÄêµÄ»¥ÁªÍøÏûºÄƽ̨ÈȶÈÖð½¥ÀäÈ´¡£Ð§ÀÍÔƶ˻¯¡¢Ó²¼þÖÆÔìÖÇÄÜ»¯½«³ÉΪÐÂÒ»ÂÖͶ×ÊÈÈÃÅ¡£


¸ß¾»ÖµÐ¡ÎÒ˽¼ÒÊÇLPÖ÷Òª×é³É²¿·Ö£¬ÆóҵͶ×ÊÕßÖ÷µ¼»ú¹¹LPÊг¡


¸ß¾»ÖµÐ¡ÎÒ˽¼ÒÈÔÊÇLPµÄÖ÷Òª×é³É²¿·Ö£¬ÌÚ²©»á¹ÙÍøPE°×ƤÊéÏÔʾ£¬ÔÚ2016ÄêÖйú¹ÉȨͶ×ÊÊг¡LPÀàÐÍÂþÑÜÖУ¬¸»ÓмÒ×弰СÎÒ˽¼ÒÕ¼ÓÐ49%£¬ÅÅÃûÊ×λ£»ÆóҵͶ×ÊÕßÅÅÃûµÚ¶þλ£¬Õ¼ÓÐ15%£¬Í¶×ʹ«Ë¾Õ¼ÓÐ10%£¬ÉÏÊй«Ë¾Õ¼ÓÐ5%£¬Õþ¸®»ú¹¹Õ¼ÓÐ3%¡£

 

Õþ¸®Ö¸µ¼»ù½ðÊýÄ¿ÓÚ2016ÄêÒ»Á¬ÔöÌí£¬×ÜÁ¿´ï901Ö§£¬¹²¼Æ23960.6ÒÚÔª¡£´ÓͶ×ʽ׶ÎÉÏ¿´£¬Õþ¸®Ö¸µ¼»ù½ðÒÔÔçÆÚ¡¢´´Í¶ºÍÉú³¤ÐÍÆóҵͶ×ÊΪÖ÷£»ÐÐÒµÂþÑÜÉÏ£¬Ò½ÁÆ¿µ½¡ºÍÈ˹¤ÖÇÄÜÊܵ½½Ï¸ßµÄ¹Ø×¢£¬Óë¹ú¼ÒµÄÕ½ÂԽṹºÍÕþ²ßµ¼Ïò¼á³ÖÒ»Ö¡£

 

2015Äêµ×£¬ÌìÏÂÉç±£»ù½ðAUM´ï19,138ÒÚÔª£¬»ù½ðÀÛ¼ÆͶ×ÊÊÕÒæ¶î7,908ÒÚÔª£¬Äê¾ùͶ×ÊÊÕÒæÂÊ8.82%¡£

 

°ü¹Ü×ʽðͶ×Ê˽ļ¹ÉȨ»ù½ð¹æÄ£´ï1986ÒÚÔª£¬ÒÑͶ»ù½ð70ÓàÖ»¡£°ü¹Ü×ʲúÉèÖùæģδÀ´Éú³¤¿Õ¼äºÜ´ó¡£


¹¤Òµ»ù½ð¸ßËÙÔöÌí£¬Õþ¸®Ö¸µ¼ÐÔ×Ó͹ÏÔ


2016Ä깤ҵ»ù½ð¼á³ÖÁË2015ÄêµÄ¸ßËÙÔöÌí£¬ÈÔÈ»´¦ÓÚ¼ÓËÙÀ©ÕÅʱÆÚ¡£Êý¾ÝÏÔʾ£¬2016ÄêÖйú¹ÉȨͶ×ÊÁìÓòÖÐΧÈƹ¤ÒµÖ÷Ì彨ÉèµÄ»ù½ð¸öÊýÀۼƵִï210Ö»£¬×ܹæÄ£µÖ´ï1887ÒÚÃÀÔª¡£ÔÚ2015Ä깤ҵ»ù½ðÅ羮ʽÉú³¤µÄÅä¾°Ï£¬2016Ä깤ҵ»ù½ð¹æÄ£ºÍÊýÄ¿ÈÔ¼á³Ö100%×óÓÒµÄÔö·ù£¬ÌåÏÖÁ˹¤Òµ×ÊÔ´ÉèÁ¢ÔËÓª×ÔÁ¦»ù½ðµÄÔ¸ÍûºÍÇ¿Ê¢µÄÉú³¤Ç±Á¦¡£

 

³ýÁËBAT¡¢Íò´ïµÈ»îÔ¾ÔÚ¹¤ÒµÍ¶×Ê¡¢²¢¹ºÖеÄÉÏÊй«Ë¾Ö®Í⣬½üÄêÀ´µØ·½Õþ¸®Ò²·×·×³ö×ʽ¨É蹤ҵ»ù½ð£¬Ôö½øµØ·½ÐÂÐ˹¤ÒµµÄÉú³¤£¬ÕâÅú×¢ÎúÕþ¸®¡°½ðÈÚÖ§³ÖʵÌ壬¾­¼ÃÍÑÐéÏòʵ¡±µÄ̬¶È¡£ÕâÀ๤ҵ»ù½ð·ºÆð¹æÄ£´ó¡¢ÏÞÆÚ³¤µÄÌØÕ÷¡£´Ó2016ÄêÕÙļ¹æÄ£ÅÅÃûÇ°Ê®µÄ¹¤Òµ»ù½ð¿´£¬»ù±¾ÉÏÊÇ´øÓÐÕþ¸®Ö¸µ¼ÐÔ×ÓµÄÌض¨¹¤ÒµÖ÷Ìâ»ù½ð¡£

 

ÐÐÒµÂþÑÜÀ´¿´£¬TMT¡¢ÖÆÔì¡¢Ò½ÁÆ¿µ½¡¡¢ÎÄ»¯½ÌÓý´«Ã½¡¢ÄÜÔ´¼°¿óÒµ£¬Ò²Êǹ¤Òµ»ù½ðÖصã¹Ø×¢µÄ¹¤¾ß£¬ÕâÓëÊг¡»¯»ù½ðͶ×ÊÆ«Ïò¸ÅÂÔÒ»Ö¡£

 

Ͷ×ʽ׶ο´£¬¹¤Òµ»ù½ð¶ÔÉúÄ;õÄÏîÄ¿Ô½·¢Çàíù¡£2016Ä깲Ͷ×ÊÁË200¼ÒÉúÄ;ý׶εĹ«Ë¾£¬Õ¼±È56%£¬¸ßÓÚÊг¡Æ½¾ùˮƽ¡£


ÌÚ²©»á¹ÙÍøδÀ´½á¹¹£º°ëµ¼Ìå¡¢Ò½ÁÆ¡¢ÎÄ»¯´«Ã½¡¢TMT


ÓÚ2010Ä꽨ÉèµÄÌÚ²©»á¹ÙÍø¾­ÓÉÆßÄêµÄÐÐÒµÉî¸û£¬×èÖ¹2016ÄêµÚËÄÐò¶È£¬PEÁìÓòµÄ×ʲúÖÎÀí¹æÄ£ÒÑÓâ617ÒÚÔªÈËÃñ±Ò£¨°üÀ¨×ÛºÏ˽ļ¹ÉȨĸ»ù½ð¡¢¶¨ÖÆĸ»ù½ð¡¢Ë½Ä¼¹ÉȨתÊÜÈÃĸ»ù½ð¡¢ÃÀԪ˽ļ¹ÉȨĸ»ù½ðµÈ£©£¬½Ï2015Äêͬ±ÈÔöÌíÓâ60%¡£

 

×èÖ¹ÏÖÔÚ£¬ÌÚ²©»á¹ÙÍø¾¡µ÷²¢×·×ٵĻù½ðÖÎÀíÈËÁè¼Ý200¼Ò¡¢ÒÑͶ70¶à¼Ò»ù½ðÖÎÀíÈ˵Ä100¶àÖ§×Ó»ù½ð£¬¼ä½ÓͶ×ÊÀÛ¼ÆÁè¼Ý2000¸öÏîÄ¿¡£ËùͶ×ʵĻù½ðÖÎÀíÈË£¬ÔÚͶÖеÄÀúÄê×ۺϼ°µ¥Ïî°ñµ¥ÖÐÅÅÃûÓÅÒì¡£ÏñÂìÒϽð·þ¡¢Ð¡Ãס¢½ñÈÕÍ·Ìõ¡¢¶öÁËô¡¢µÎµÎ³öÐС¢Ä¦°Ýµ¥³µµÈÐÂÈñÁ¢ÒìÆóÒµ£¬ÌÚ²©»á¹ÙÍø¶¼Í¨¹ýĸ»ù½ðµÄ·½·¨ÀÖ³ÉÁýÕÖ¡£

 

¾ÝÍõ±ëÎÄ͸¶£¬Ëæ×ÅͶ×ÊÄÜÁ¦µÄÔöÇ¿£¬ÌÚ²©»á¹ÙÍøĸ»ù½ð¼ÌÐø¼Ó´óֱͶ/¸úͶµÄ±ÈÀý£¬½µµÍË«ÖØÊÕ·Ñ¡£

 

¹ØÓÚÌÚ²©»á¹ÙÍø¿´ºÃµÄÐÐÒµ£¬Íõ±ëÎÄÌåÏÖ£º¡°ÌÚ²©»á¹ÙÍøÏÖÔÚ¿´ºÃ°ëµ¼Ìå¡¢Ò½ÁÆ¡¢ÎÄ»¯´«Ã½ºÍTMT£¨»¥ÁªÍø+IT+ÔËӪͨѶ£©ËÄ´óÁìÓò¡£¡±¾ÝÏàʶ£¬ÏÖÔÚÌÚ²©»á¹ÙÍøÒÑÔÚÉÏÊöËÄ´óÁìÓò½á¹¹ÁËһϵÁоßÓÐÓ°ÏìÁ¦ºÍÇ°Õ°ÐÔµÄÏîÄ¿¡£

 

×îºó£¬Íõ±ëÎÄÌåÏÖ£º¡°×÷Ϊ½ÏÔç½øÈëPE/VCÐÐÒµ²¢Æð¾¢Íƶ¯Ä¸»ù½ðÔÚÖйú±¾ÍÁÂäµØÉú¸ùµÄʵ¼ùÕߣ¬ÌÚ²©»á¹ÙÍøÉî¸ÐÔðÈÎÖØ´ó¡£ÎÒÃÇÏ£ÍûÕâÒ»ÄêÒ»¶ÈµÄPE/VCÐÐÒµ°×ƤÊé¼Í¼ÏÂÐÐÒµÉú³¤µÄÀúÊ·½Å²½£¬·ºÆð³öPE/VCÐÐÒµÔÚÍƶ¯¹ú¼Ò¾­¼Ã½á¹¹×ªÐÍ¡¢¸ßЧÉèÖÃ×ÊÔ´¡¢Ôö½ø¾­¼ÃÉú³¤ÉÏËùÆðµ½µÄÖ÷Òª×÷Óá£Åãͬ×ÅÖйú×ÊÔ´Êг¡µÄÖð²½³ÉÊ죬ÎÒÃÇÔ¸ÅãͬÖйúPE/VCÐÐÒµµÄGPºÍLPÅäºÏÉú³¤£¬ÅäºÏ´´Á¢ÀúÊ·£¡¡±


¼°¸ñͶ×ÊÕßÈ϶¨

ƾ֤¡¶Ë½Ä¼Í¶×Ê»ù½ð¼àÊÓÖÎÀíÔÝÐв½·¥¡·µÚËÄÕµÚÊ®ËÄÌõ»®¶¨£º¡°Ë½Ä¼»ù½ðÖÎÀíÈË¡¢Ë½Ä¼»ù½ðÏúÊÛ»ú¹¹²»µÃÏò¼°¸ñͶ×ÊÕßÖ®ÍâµÄµ¥Î»ºÍСÎÒ˽¼ÒÕÙļ×ʽ𣬲»µÃͨ¹ý±¨¿¯¡¢µç̨¡¢µçÊÓ¡¢»¥ÁªÍøµÈ¹«ÖÚÈö²¥Ã½Ìå»òÕß½²×ù¡¢±¨¸æ»á¡¢ÆÊÎö»áºÍ¹«¸æ¡¢´«µ¥¡¢ÊÖ»ú¶ÌÐÅ¡¢Î¢ÐÅ¡¢²©¿ÍºÍµç×ÓÓʼþµÈ·½·¨£¬Ïò²»Ìض¨¹¤¾ßÐû´«Íƽé¡£¡±

ÌÚ²©»á¹ÙÍø½÷×ñ¡¶Ë½Ä¼Í¶×Ê»ù½ð¼àÊÓÖÎÀíÔÝÐв½·¥¡·Ö®»®¶¨£¬Ö»ÏòÌض¨µÄ¼°¸ñͶ×ÊÕßÐû´«ÍƽéÏà¹Ø˽ļͶ×Ê»ù½ð²úÆ·¡£

ÈôÄúÓÐÒâ¾ÙÐÐ˽ļͶ×Ê»ù½ðͶ×Ê£¬ÇëÈ·ÈÏÄúÇкϹæÔò»®¶¨µÄ¡°¼°¸ñͶ×ÊÕß¡±±ê×¼£¬¼´¾ß±¸ÏìӦΣº¦Ê¶±ðÄÜÁ¦ºÍΣº¦¼ç¸ºÄÜÁ¦£¬Í¶×ÊÓÚµ¥Ö»Ë½Ä¼»ù½ðµÄ½ð¶î²»µÍÓÚ100ÍòÔª£¬ÇÒСÎÒ˽¼Ò½ðÈÚÀà×ʲú²»µÍÓÚ300ÍòÔª»òÕß×î½üÈýÄêСÎÒ˽¼ÒÄê¾ùÊÕÈë²»µÍÓÚ50ÍòÔªÈËÃñ±Ò£»²¢ÇÒÄú¶ÔÌìÌì»ù½ðÒÔ¼°Æäƽ̨ÏúÊÛµÄ˽ļͶ×Ê»ù½ðÓÐÒ»¶¨µÄÏàʶ£¬ÊÇÌÚ²©»á¹ÙÍøµÄÓÅÖÊ×¢²á¿Í»§¡£

´Ë²úƷΪ˽ļ»ù½ð²úÆ·£¬½ö¿ÉÒÔÏò¼°¸ñͶ×ÊÕß¾ÙÐÐÍƽ飬ÇëÈ·ÈÏ
È·ÒÔΪ¼°¸ñͶ×ÊÕß
¼ÌÐøä¯ÀÀ
ÎÞ·¨È·ÈÏ
·µ»ØÊ×Ò³
¡¾ÍøÕ¾µØͼ¡¿¡¾sitemap¡¿